Video: CloudGuard SaaS Product Tour (Septembra 2024)
Niet pochýb o tom, že stále viac aplikácií prechádza z lokálnych riešení k softvéru ako služba; to sa deje do určitej miery najmenej 18 rokov, od prvých dní Salesforce (alebo ešte skôr, ak chcete počítať služby spracovania miezd od firiem ako ADP.) V posledných rokoch tento trend zaznamenal veľa hybnosti.
Po vypočutí generálneho riaditeľa spoločnosti Oracle Mark Hurd naznačil, že do roku 2025 by dve spoločnosti predstavovali 80 percent všetkých príjmov spoločnosti SaaS, rozhodol som sa, že by bolo zaujímavé zistiť, kde je teraz trh, a aký je konsolidovaný. Ukazuje sa, že je skutočne dosť ťažké odhadnúť, aké veľké sú príjmy spoločnosti SaaS, a porovnať rôzne typy spoločností. Niektoré spoločnosti, napríklad Salesforce a Workday, sú napokon „cloudové“ a ponúkajú iba cloudové riešenia. Najväčší dodávatelia softvéru však zakúpili viac riešení SaaS. Napríklad spoločnosť Oracle získala NetSuite a SAP kúpila spoločnosti Concur a SuccessFactors. Zdá sa, že takmer každý, kto vyrába aplikačný softvér, prechádza z miestneho modelu na model SaaS.
Napriek tomu som si myslel, že by bolo zaujímavé skúsiť to a takto sme prišli so zoznamom uvedeným nižšie.
Niekedy sú čísla jednoduché. Podarilo sa mi pozrieť sa na vykázané verejné príjmy a výkazy za posledný dostupný štvrťrok pre dodávateľov, zvyčajne za posledný štvrťrok 2016. Väčšina predajcov, ktorí stále predávajú veľa softvéru v priestoroch, veľmi jasne nevydeľuje príjmy zo služby SaaS., Preto, aby som urobil zoznam - aj hrubý -, musel som urobiť odhady a predpoklady.
Najprv som sa chcel zamerať na skutočné produkty SaaS - nie na spoločnosti elektronického obchodu, ktoré používajú web na predaj fyzického tovaru alebo služieb. Preto nezahŕňam časti elektronického obchodu pre maloobchod (tj internetový obchod Amazon alebo eBay) ani veci ako Uber alebo Lyft, Airbnb alebo rôzne cestovné služby. Vynechal som aj mediálne spoločnosti a tých, ktorí väčšinou zarábajú peniaze prostredníctvom reklamy alebo predplatného médií - ako sú Google, Facebook a Netflix. Zameral som sa na aplikácie (SaaS), a nie na infraštruktúru (IaaS) alebo platformu ako službu (PaaS). (Viac informácií nájdete v mojom poslednom príspevku)
Vynechal som aj niekoľko dodávateľov zabezpečenia a sietí, pretože nejde o skutočne všeobecné aplikácie v oblasti produktivity, ako aj o niekoľko zrejmých poskytovateľov vertikálnych trhových riešení (ako je athenahealth a FIS), pretože nie sú všeobecnými poskytovateľmi SaaS.
Potom sú tu predajcovia, ktorí jednoducho neuvádzajú dostatok podrobností, aby boli ich príjmy zo služby SaaS vôbec jasné. Napríklad Amazon WorkSpaces je pravdepodobne chyba zaokrúhľovania v porovnaní s dlhým zoznamom infraštruktúr a služieb platformy. G Suite sem tiež niekde patrí, ale Google to neprelomí a je to určite malá časť celkových výnosov spoločnosti. To isté platí pre niektoré z väčších, diverzifikovanejších technologických spoločností: Spoločnosť Dell Technologies ponúka niekoľko produktov SaaS, ako napríklad Spanning a Boomi, ale neprečíta ich počet a je to pravdepodobne malé percento z príjmu. To isté platí pre spoločnosť Cisco.
Najväčšie problémy sa, samozrejme, vyskytujú v spoločnostiach, kde SaaS predstavuje významné percento z príjmov, ale kde definície nie sú jasné. Je ťažké rozdeliť príjmy z cloudu medzi spoločnosti, ktoré sú diverzifikovanejšie a ponúkajú softvér SaaS aj softvér v priestoroch, prípadne aj nejaký hardvér. Priznávam, že ide iba o odhady, a rád by som komentoval všetky komentáre, ktoré by im pomohli spresniť ich. Tu je zoznam, ale venujte pozornosť poznámkam uvedeným nižšie.
1) Spoločnosť Microsoft uviedla, že jej prevádzková miera „komerčných cloudových výnosov“ vzrástla na viac ako 14 miliárd dolárov, čo naznačuje, že štvrťročné príjmy približne 3, 5 miliardy dolárov, ktoré by sa rozdelili medzi jej ponuky Azure (IaaS a PaaS) a jej služby Office 365 a Dynamics 365 SaaS. Je to skupina „produktivity a obchodných procesov“, ktorá by zahŕňala tieto produkty, ako aj tradičné ponuky kancelárskych a miestnych prevádzok, dosiahla tržby 7, 4 miliárd dolárov. Hádam, že produkty Office 365 a podobné produkty sú o niečo väčšie ako Azure, povedzme teda 2 miliardy dolárov.
2) Pre spoločnosť ADP, na rozdiel od väčšiny spoločností na zozname, je to väčšinou otázka toho, čo je softvér a čo je služba. Spoločnosť uviedla, že dosiahla tržby za „služby zamestnávateľov“ vo výške 2, 3 miliardy dolárov - ide o riadenie ľudských zdrojov a ľudské zdroje vrátane miezd. Niektorí ľudia by to nazvali SaaS; iní by to neurobili. Pretože konkuruje spoločnostiam ako Workday a Ultimate Software, zahrnujem ho. Ak nazveme polovicu z toho SaaS, to je 1, 15 miliárd dolárov, čím sa dostanú na vrchol zoznamu.
3) Spoločnosť Adobe vykázala prevádzkovú mieru 4, 01 miliárd dolárov pre svoje „opakujúce sa ročné výnosy z digitálnych médií“ vrátane produktov Creative Cloud a Document Cloud. Ak by sme to zmenili na štvrťročné číslo, znamenalo by to asi 1 miliardu dolárov. Veľa z toho je klientsky softvér dodávaný v cloudovom modeli (rovnako ako v prípade Office 365), tak ako v prípade ADP, počítam polovicu z toho, alebo 500 miliónov dolárov, a potom pridám 465 miliónov dolárov z produktu Marketing Cloud.
4) Intuit je zaujímavý prípad v tom, že jeho podnikanie je veľmi sezónne, pretože jeho softvér na prípravu daní a elektronické podanie sa používa oveľa častejšie na začiatku roka. Spotrebiteľská časť tohto podnikania je väčšinou online a predstavuje 90 percent používateľov spoločnosti TurboTax v jeho veľkej štvrtine a prakticky všetkých používateľov v súčasnom menšom štvrťroku. Vo svojom poslednom vykázanom štvrťroku dosiahol obrat v oblasti spotrebnej dane 42 miliónov dolárov, ale v predchádzajúcom štvrťroku to bolo 1, 6 miliardy dolárov. Medzitým QuickBooks Online a súvisiace produkty predstavovali 179 miliónov dolárov. Takže za posledný štvrťrok by číslo SaaS malo byť približne 221 miliónov dolárov (bez započítania verzií QuickBooks pre stolné počítače alebo podniky, iných produktov pre malé podniky alebo profesionálnych daňových spoločností). To však nie je reprezentatívne pre celý rok. Vzal som si celý rok daň z podnikania v oblasti spotrebnej dane (len plachý z 2 miliárd dolárov), z toho 90% som rozdelil štyrmi, aby som získal „typický štvrťrok“, a pridal som číslo online QuickBooks, čo mi dáva 662 miliónov dolárov. Zdá sa, že sa to zdá byť reprezentatívnejšie.
5) IBM nerozlišuje medzi rôznymi druhmi výnosov z cloudu, ktoré zarába, a nazýva niektoré veci, ktoré cloud nevyberie, ale uvádzam ich v zozname 600 miliónov dolárov na základe vykázaných výnosov z cloudu pre svoju skupinu kognitívnych služieb, ktorá zahŕňa Watson a ďalšie analýzy. Na základe väčšiny definícií je to pravdepodobne vysoké, ale je to to najlepšie, čo som mohol nájsť.
6) Spoločnosť Oracle vykázala v kombinovaných službách SaaS a PaaS 878 miliónov dolárov, čo znamená kombináciu svojich cloudových aplikácií, ako sú HR a CRM, ako aj databázové a podobné služby. Pre väčšinu podnikania spoločnosti Oracle - konkrétne pre aplikácie, ktoré tvoria jej balík E-Business Suite - musia zákazníci prevádzkovať aplikáciu aj databázovú platformu, na ktorej sú spustené. Beriem polovicu príjmov, čo by malo za následok štvrťročné príjmy vo výške 439 miliónov dolárov. (Všimnite si, že spoločnosť NetSuite, ktorú spoločnosť Oracle získala, mala v druhom štvrťroku tržby 230 miliónov dolárov).
7) Dropbox je súkromná spoločnosť, ale jej generálny riaditeľ nedávno oznámil, že dosiahol bežnú mieru 1 miliardy dolárov, takže toto štvrťročné príjmy beriem ako 250 miliónov dolárov.
To je to najlepšie, s čím som bol schopný prísť, aj keď viem, že nie je ani zďaleka dokonalý. Som si istý, že som neurobil všetky správne rozhodnutia, takže by som rád získal spätnú väzbu o tom, ako tento zoznam vylepšiť.
Jedna vec, ktorá vyniká: z 20 najpredávanejších predajcov, ktorých som našiel, tvoria dvaja najvyšší podiel 40% z obratu, celkom silné percento, ale stále sú ďaleko od 80% koncentrácie, ktorú Oracle predpovedal. Ak sa však pozriete na celkové príjmy a vylúčite IBM a HP (kde aplikácie sú veľmi malou časťou výnosov), dvaja veľkí predajcovia - Microsoft a Oracle - tvoria 64 percent celkových výnosov. (Samozrejme, tieto dve ponuky ponúkajú aj mnoho vecí nad rámec aplikačného softvéru.) Ak predpokladáte, že veľká časť výnosov z aplikácií sa v najbližších rokoch prevedie na SaaS, môže to byť lepším prediktorom toho, ako sa môžu výnosy rozdeliť. Nezabudnite tiež, že vylučujem spoločnosti Amazon a Google, ktoré sa môžu považovať za súčasť tohto grafu.
Inými slovami, zdá sa celkom možné, že v tejto oblasti dôjde k významnej konsolidácii, a to buď prostredníctvom veľkých spoločností, ktoré zvyšujú svoje percento z tržieb SaaS, alebo prostredníctvom akvizícií. Avšak, dostať sa na 80 percent sa javí ako vysoká objednávka. Stali sa cudzie veci, ale nezdá sa mi to pravdepodobné.
Opäť viem, že pri vytváraní tohto grafu robím veľa predpokladov a rád by som videl presnejšie odhady príjmov spoločnosti SaaS pre diverzifikovanejšie spoločnosti. Som otvorený návrhom.
Michael J. Miller je hlavným informačným úradníkom v súkromnej investičnej spoločnosti Ziff Brothers Investments. Miller, ktorý bol šéfredaktorom časopisu PC Magazine v rokoch 1991 až 2005, autori tohto blogu pre spoločnosť PCMag.com zdieľajú svoje názory na produkty súvisiace s počítačmi. Tento blog neponúka žiadne investičné poradenstvo. Všetky povinnosti sú vylúčené. Miller pracuje samostatne pre súkromnú investičnú spoločnosť, ktorá môže kedykoľvek investovať do spoločností, ktorých produkty sú uvedené v tomto blogu, a neuskutoční sa žiadne zverejnenie transakcií s cennými papiermi.
